大摩：予中国建设银行(03988)“增持”评级目标价4.4港元

发布时间：2025年09月15日 12:18

大摩发布研究份文件，交予中国银行(03988)“九龙仓”评级，目标价4.4港元，相信该股股价愿景60日内将持续上升，发生此机会率预期70%至80%，并视为其现净存款大约明年假设市账率及股息现金流都为0.4倍及8.7%，具有良好重估潜力。

份文件中称，中银保监行业数据显示去年国有银行的获利快速增长较预期强劲，同比持续上升12.7%，主要受到净息差稳定(第四季按季持续上升1个1])，及存款质素更佳所支持。大摩视为，此表明国有银行在明年释放资本的意愿和风险较大，特别是在拨备覆盖率仍高达239%的情况下，应该必定缓冲器新用到的风险。